ОбзорыСтатьи

Инвестиции. Часть 2. Виды взаимных фондов

Как сохранить имеющиеся у нас денежные средства

На фоне мирового финансового кризиса, вызванного вынужденным введением карантинных мер в ответ на вспышку инфекционных заболеваний коронавирусом, каждый из нас должен серьезно задуматься над тем как сохранить имеющиеся у нас денежные средства. Почему это необходимо делать?

Любой финансовый кризис, тем более затяжной, что подтверждают многие эксперты и аналитики — ведёт за собой инфляцию или в крайнем случае гиперинфляцию. А они нещадно обесценивают имеющийся у нас капитал. И что бы этого не произошло, специалисты рекомендуют инвестировать свободную наличность в прибыльные отрасли. Только таким способом можно сохранить или даже преувеличить их покупательскую способность.

Ну а как же быть, если многие из нас никогда не занимались подобным видом деятельности? В таком случае необходимо предоставить свои средства специализированному учреждению, профессионально занимающемуся инвестициями. Но их так много, что можно запутаться в их многообразии. Эксперты финансового рынка, специализирующиеся на инвестициях, рекомендуют для мелких и средних инвесторов обратить своё внимание на взаимных фондах, имеющих минимальные риски и неплохую доходность.

Но и тут не всё просто. Дело в том, что фонды взаимного инвестирования распределяются на несколько видов в зависимости от специализации в сфере инвестирования. В данной статье мы рассмотрим семь наиболее распространенных типов взаимных фондов.

Фонды денежного рынка (ФДР)

Это взаимные фонды, которые инвесторы обычно используют для размещения относительно низко рисковых активов в портфеле. Преимущественно инвестиции направляются в краткосрочные долговые инструменты, которые дают прибыль в виде дивидендов. «ФДР» — это не то же самое, что счёт денежного рынка в банке или кредитном союзе.

Существует большая разница между фондами и счетами денежного рынка. Первые инвестируют в ценные бумаги, которые потенциально могут потерять ценность.

«ФДР» являются популярным и полезным инструментом управления денежными средствами в нужных обстоятельствах. Прежде чем использовать их, убедитесь, что вы понимаете, как они работают. И на какие риски вы можете пойти.

Инвестиции

Они инвестируют в краткосрочные ценные бумаги. Сохраняя короткие временные рамки, они пытаются уменьшить неопределенность, что может помочь управлять рисками. Эти средства необходимы для поддержания срока погашения инвестиций до 397 дней или менее двух.

Чем дольше вы занимаете деньги человеку, бизнесу или правительству, тем больше риск того, что что-то может произойти, и вы не получите компенсацию. Типичными инвестициями в фонд денежного рынка могут быть казначейские эмиссии США, краткосрочные корпоративные бумаги и другие ценные бумаги, которые представляют собой относительно низкий риск дефолта.

Вы не выбираете инвестиции внутри «ФДР». Вместо этого, менеджер фонда делает это за вас.

Различные фонды могут иметь различные базовые инвестиции. Например:

  • В основном инвестирующие в государственные ценные бумаги.
  • Фонды муниципального денежного рынка отдают предпочтение выпускам из муниципальных органов.
  • Фонды первичного денежного рынка могут инвестировать в корпоративные и банковские ценные бумаги, чтобы максимизировать доходность.

Зачем использовать средства денежного Рынка?

  • Управление рисками. Инвесторы используют «ФДР», когда им нужны наличные инвестиции. Эти вклады могут обеспечить небольшую доходность, принимая при этом ограниченный риск. Сравните это с портфелем, инвестированным в основном в акции. Вы часто можете снизить риск, перейдя в фонд денежного рынка или сохранив некоторую часть своих активов в этих инвестициях.
  • Ликвидность. Инвестиции в «ФДР», как правило, ликвидны, что означает, что вы обычно можете получить свои деньги в течение нескольких рабочих дней. Как правило, требуется один торговый день для продажи взаимных фондов. После этого вам, возможно, придется перевести средства на счёт, который позволяет тратить.
  • Удобство. Некоторые учреждения позволяют вам выписывать чеки, чтобы вывести свои средства из «ФДР». В результате вы получаете преимущества дивидендного заработка, а также лёгкий доступ к вашим денежным средствам. Убедитесь, что вы спрашиваете, какие ограничения или сборы имеет ваше учреждение.
  • Отзывчивые ставки. «ФДР» могут платить более высокие или более низкие ставки с течением времени. Если вы ожидаете, что ставки вырастут, сохранение ваших денег в инвестициях, которые приспосабливаются к рынкам, может быть привлекательным занятием.

Из-за понятных компромиссов между риском и доходностью, вы можете ожидать, что они обеспечат долгосрочную, но относительно низкую доходность.

  • Потенциальные риски. Есть несколько вариантов развития, о которых вы должны знать, в том числе — риск потерять деньги.

Управляющие фондами стараются держать цену акций на постоянном уровне в $1 за акцию. Однако нет никакой гарантии, что цена акции останется на уровне $1 за акцию. Если её цена снизится, вы можете потерять часть или все свои основные средства.

  • Не застрахованы FDIC

Если вы храните деньги на обычном банковском депозитном счёте, например сберегательном или чековом — ваш банк предоставляет страховку FDIC на сумму до $250,000. Хотя «ФДР» относительно безопасны, существует всё же доля риска, которая может иметь катастрофические последствия, если вы не можете позволить себе никаких потерь. Нет ни одного государственного субъекта, покрывающего потенциальные рыночные потери.

В обмен на этот риск вы должны (в идеале) заработать лучшую прибыль на свои наличные деньги, чем вы бы заработали на страховом сберегательном счете FDIC.

  • Ставки изменчивы. Вы не можете знать, сколько вы заработаете на своих инвестициях, поскольку будущее предсказать не всегда возможно. Ставка может пойти вверх или вниз. Если он пойдет в рост, то это замечательно. Однако, если он скатится вниз, то вы заработаете меньше чем ожидали и вам прийдется изыскивать дополнительные средства для реализации ваших планов.

У вас есть потенциальные альтернативные издержки и инфляционный риск.Поскольку они считаются более безопасными, чем другие инвестиции, долгосрочная средняя доходность фондов денежного рынка может быть ниже, чем долгосрочная средняя доходность более рискованных инвестиций. В течение длительного периода времени инфляция может съедать ваши доходы. В таком случае, если любите рисковать, то попробуйте высокодоходные инвестиции.

  • Заблокированные средства
Инвестиции
Проблемы во время рыночных потрясений

В некоторых случаях они могут стать неликвидными, что помогает уменьшить проблемы во время рыночных потрясений. Учреждения могут взимать плату за ликвидность, которая требует от вас оплаты за обналичивание. Они также могут использовать выкупные ворота, которые требуют, чтобы вы подождали, прежде чем получать доходы от фонда денежного рынка.

Какой выбрать?

Когда речь заходит о «ФДР», у вас есть выбор. Они обильны в брокерских конторах и взаимных фондовых компаниях — любые свободные денежные средства на ваших счетах могут автоматически перейти в фонд денежного рынка.

Прежде чем инвестировать в него (или любой другой), внимательно ознакомьтесь с ним и его отчётами о финансовой деятельности. В этом документе раскрывается информация, разъясняющая некоторые риски, сборы, минимумы и другие особенности каждого фонда.

Баланс не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация представляется без учёта инвестиционных целей, толерантности к риску или финансовых обстоятельств любого конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Инвестирование сопряжено с риском, в том числе с возможной потерей основного капитала.

Фонды с фиксированным доходом

Данное финансовое учреждение инвестирует в основном в облигации или другие долговые ценные бумаги. Они обычно стремятся выплачивать распределение по фиксированному графику, хотя сумма платежа не гарантируется, может варьироваться и может быть равна нулю. Инвесторы могут рассматривать этот тип фонда с точки зрения его потенциала для получения дохода и сохранения капитала.

Различают несколько видов

Существует целый ряд различных типов подобных фондов, приносящих доход, каждый из которых имеет свои особенности и уровень риска.

    • Ориентированные на правительство. Эти фонды обычно инвестируют в облигации, выпущенные суверенными правительствами и правительственными учреждениями, уполномоченными выпускать долговые обязательства, такими как Fannie Mae и Freddie Mac, а также международными учреждениями, такими как Всемирный банк и Международный валютный фонд.
    • Муниципальные облигации. Они выпускаются государственными и местными органами власти в США в дополнение к другим государственным органам, таким как — штаты. Проще говоря, проценты по муниципальным облигациям освобождаются от уплаты федеральных подоходных налогов. В некоторых государствах проценты по облигациям, выпущенным этим государством и муниципалитетами в его пределах, также освобождаются от подоходного налога этого государства.
    • Корпоративный кредит. Эти фонды обычно инвестируют в облигации, привилегированные акции и другие виды инструментов с фиксированным доходом, представляющих собой долговые обязательства, выпущенные частными корпорациями. Корпоративные облигации, как правило, являются более рискованными, чем облигации, выпущенные правительствами, и несут различные кредитные риски в зависимости от конкретной ситуации. Однако, они могут предложить потенциально более высокие возможности для получения дохода.
    • Специализирующиеся на много секторов. Эти фонды, как правило, инвестируют в различные инструменты с фиксированным доходом, включая сочетание государственных и корпоративных облигаций. Это обеспечивает инвесторам дополнительный уровень диверсификации как по кредитному риску, так и по цене.
    • Секьюритизировать. Ценные бумаги, обеспеченные активами, обеспечиваются кредитами, которые обеспечивают поток дохода, состоящий как из основной суммы, так и из процентов по ценным бумагам. Кредиты, обеспечивающие эти ценные бумаги, включают жилищную и коммерческую ипотеку, автомобильные кредиты, кредитные карты и другие виды финансовых активов.
    •  Банковский кредит. Они представляют собой участие в кредитах частным корпорациям, обеспеченных коммерческими банками, включая первый, второй залог и обеспеченные кредитные обязательства. Банковские кредиты, как правило, более рискованны, чем корпоративные облигации, но, как следствие, потенциально могут предложить более высокие процентные ставки.
    • Валюта. Эти фонды обычно инвестируют в инструменты денежного рынка и выгодные валютные контракты, номинированные в валютах иностранных государств. Помимо кредитного риска, эти фонды несут риск колебания валютных курсов.
    • «Sukuk». Фонды Sukuk — это средства, которые обычно инвестируют в долговые инструменты, структурированные в соответствии с исламским правом и его инвестиционными принципами. Исторически сложилось так, что облигации Sukuk предлагают меньшую волатильность и большую защиту от падения, чем обычные облигации. За последние несколько лет они также увеличились в размерах и разнообразии.
      Инвестиции
      Фонды Sukuk — это средства, которые обычно инвестируют в долговые инструменты

Что такое фиксированный доход по сравнению с облигационными фондами?

Под фиксированным доходом обычно понимается вид инвестиций, в соответствии с которым заёмщик или эмитент обязан произвести выплаты фиксированной суммы по фиксированному графику.

Инвесторы традиционно отождествляют облигации с фиксированным доходом, однако существуют различные типы инструментов с фиксированным доходом, включая привилегированные ценные бумаги, казначейские векселя, депозитные сертификаты, инвестиции гарантированные в сертификаты и ипотечные ценные бумаги.

Для сравнения, инвестиции в облигационные ПИФ-ы  в основном в индивидуальные облигации. Как правило, они делают периодические выплаты дивидендов на основе процентов, выплачиваемых по облигациям, хранящимся в фонде.

 Фонды акций (ФА)

Инвестиции
Акционерный фонд — это взаимный фонд

Акционерный фонд — это взаимный фонд, инвестиции,которые вкладывают в основном в акции. Им можно активно или пассивно управлять (индексный фонд). Их так же называют как фондовые фонды.

Паевые фонды в основном классифицируются в зависимости от размера компании, инвестиционного стиля холдингов в портфеле и географии.

Во многих отношениях фонды прямых инвестиций являются идеальными инвестиционными инструментами для инвесторов, которые не так хорошо разбираются в финансовых инвестициях или не обладают большим объемом капитала. С которым можно инвестировать. Фонды долевого участия являются практическими инвестициями для большинства людей.

Атрибуты, которые делают фонды долевого участия наиболее подходящими для небольших индивидуальных инвесторов — это снижение риска в результате диверсификации портфеля фонда и относительно небольшой объём капитала, необходимый для приобретения акций акционерного фонда. Для достижения аналогичной степени снижения риска за счёт диверсификации портфеля прямых фондовых активов индивидуальному инвестору потребуется значительный объём инвестиционного капитала. Объединение капитала мелких инвесторов позволяет фонду акций эффективно диверсифицировать свою деятельность, не обременяя каждого инвестора большими требованиями к капиталу.

Цена акционерного фонда определяется исходя из стоимости чистых активов фонда (NAV) за вычетом его обязательств. Более диверсифицированный фонд означает, что существует меньшее негативное влияние неблагоприятного движения цены отдельных акций на общий портфель и на цену акций акционерного фонда.

Фонды акций управляются опытными профессиональными менеджерами, и их прошлые результаты являются предметом публичной отчётности. Требования к прозрачности и отчётности для акционерных фондов жёстко регулируются правительством.

Фонд прямых инвестиций для всех

Инвестиции
ФА являются наиболее популярным типом взаимных фондов

Еще одной важной особенностью таких финансовых учреждений является огромное количество доступных средств. В сфере взаимных фондов в целом, ФА являются наиболее популярным типом взаимных фондов, и по состоянию на 2017 год на рынке было доступно более 9 350 взаимных фондов. Будь то конкретный рыночный сектор (технологический, финансовый, фармацевтический), конкретная фондовая биржа (например, Нью-Йоркская фондовая биржа или Nasdaq), иностранные или внутренние рынки, доход или акции роста с высоким или низким уровнем риска, либо с определенной группой интересов (политические, религиозные, брендовые), существуют фонды акций всех типов и характеристик, доступных для соответствия каждому профилю риска и инвестиционной цели, которые могут иметь инвесторы.

Некоторые фонды акционерного капитала также делятся на те, которые преследуют доход или повышение стоимости капитала или и то, и другое. Доходные фонды ищут акции, которые будут выплачивать дивиденды, обычно инвестируя в акции компаний. Другие ФА в первую очередь стремятся к повышению стоимости капитала, или цели, что акции в портфеле будет идти вверх в цене акций.

 Сбалансированные средства

взаимный фонд
Это взаимный фонд, который содержит часть акций

Сбалансированный фонд (СВФ) — это взаимный фонд, который содержит часть акций, облигаций и иногда компонент денежного рынка в одном портфеле. Как правило, эти фонды придерживаются относительно фиксированного сочетания акций и облигаций. «СБФ» имеют холдинги, сбалансированные между собственным капиталом и долгом, причем их цель находится где-то между ростом и доходом. От этого и пошло такое название.

  • «СВФ» ориентированы на инвесторов, которые ищут смесь безопасности, дохода и скромного повышения стоимости капитала.
  • «СВФ» — это взаимные фонды, которые инвестируют деньги по всем классам активов, включая смесь акций с низким и средним уровнем риска, облигаций и других ценных бумаг.
  • Они инвестируют средства с целью получения дохода и повышения стоимости капитала.
  • Они обслуживают пенсионных или консервативных инвесторов, стремящихся к росту, опережающего инфляцию и доходы, которые дополняют текущие потребности.
  • Характеризуется своей диверсификацией среди двух или более классов активов. Суммы, которые фонд инвестирует в каждый класс активов, как правило, должны оставаться в пределах установленной минимальной и максимальной стоимости. Другое название у него — это фонд распределения активов.

Сбалансированные портфели фондов существенно не меняют свой состав активов, в отличие от фондов с жизненным циклом, целевым сроком и активно управляемыми фондами распределения активов, которые развиваются в ответ на изменение аппетита инвестора к риску-доходности и возрасту или общим условиям инвестиционного рынка.

Как правило, пенсионеры или инвесторы с низким уровнем толерантности к риску используют «СВФ» для здорового роста и дополнительного дохода. Компонент акций помогает предотвратить эрозию покупательной способности и обеспечить долгосрочное сохранение пенсионных накоплений. Исторически сложилось, что инфляция в среднем составляет около 3% в год, в то время как индекс S&P 500 в среднем составлял около 10% между 1928 и 2018 годами. Акционерный капитал сбалансированного фонда ориентирован на крупные компании, выплачивающие дивиденды, и выпуски акций, долгосрочные суммарные доходы которых отслеживают индекс S&P 500.

Облигационный компонент «СВФ» служит двум целям

Корпоративный долг ААА
Корпоративный долг ААА и казначейские облигации США

Создание потока доходов закаляет волатильность портфеля. Облигации инвестиционного уровня, такие как корпоративный долг ААА и казначейские облигации США, обеспечивают процентный доход через полугодовые платежи, в то время как акции крупных компаний предлагают ежеквартальные выплаты дивидендов для повышения доходности. Кроме того, вместо реинвестирования пенсионные инвесторы могут получать наличные средства для увеличения своих доходов от пенсий, личных сбережений и государственных субсидий.

В то время как они торгуются ежедневно, высоко градиентные облигации и казначейские облигации не испытывают ценовых колебаний, которые испытывают акции. Таким образом, стабильность ценных бумаг с фиксированным процентом предотвращает дикие скачки в цене акций сбалансированного паевого фонда. Кроме того, цены на долговые ценные бумаги не идут в ногу с акциями — они часто движутся в противоположном направлении. Эта стабильность облигаций обеспечивает сбалансированные фонды с балластом, дополнительно сглаживая стоимость чистых активов своего портфеля.

Преимущества:

Поскольку «СВФ» редко приходится менять свое сочетание акций и облигаций, они, как правило, имеют более низкие общие коэффициенты расходов. Кроме того, поскольку они автоматически распределяют деньги инвестора по различным типам акций, они минимизируют риск выбора неправильных акций или секторов. Наконец, сбалансированные фонды позволяют инвесторам периодически снимать деньги, не нарушая распределение активов.

Плюсы:

  • диверсифицированный, постоянно сбалансированный портфель;
  • низкие коэффициенты расхода;
  • небольшая волатильность;
  • низкий риск.

Минусы:

  • предустановленные распределения активов;
  • не подходит для стратегий защиты от налогов.

Недостатки СФ:

С другой стороны, фонд контролирует распределение активов, а не вы и это не всегда может соответствовать оптимальным шагам налогового планирования. Например, многие инвесторы предпочитают хранить доходные ценные бумаги на счетах с налоговыми льготами и акции роста в налогооблагаемых фондах, но вы не можете разделить их в «СВФ». Вы не можете использовать стратегию «секвестра» облигаций (покупка облигаций с поэтапными сроками погашения) для корректировки денежных потоков и погашения основного долга в соответствии с вашим финансовым положением.

Характерное распределение сбалансированного фонда — обычно 60% акций, 40% долга — может не всегда устраивать вас, поскольку ваши инвестиции и цели, потребности или предпочтения меняются с течением времени. А некоторые профессионалы опасаются, что они играют слишком безопасно, избегая международного или внешнего рынка, в ущерб своей доходности.

Индексные фонды (ИФ)

фонд
фонд, который стремится отслеживать доходность рыночного индекса

Это тип взаимного или биржевого фонда, который стремится отслеживать доходность рыночного индекса. Индексы S&P 500; Russell 2000 и общего рынка Wilshire 5000 — это лишь несколько примеров рыночных индексов, которые «ИФ» могут стремиться отслеживать.

Индекс рынка измеряет эффективность «корзины» ценных бумаг (например, акций или облигаций), которая предназначена для представления сектора фондового рынка или экономики. Вы не можете напрямую инвестировать в индекс рынка, но поскольку «ИФ» отслеживают индекс рынка, они предоставляют возможность косвенного инвестирования.

Что в них входит?

«ИФ» могут использовать различные подходы для отслеживания рыночного индекса: некоторые инвестируют во все ценные бумаги, включенные в рыночный индекс, в то время как другие инвестируют только в выборку ценных бумаг, включенных в рыночный индекс.

Рыночные индексы часто используют рыночную капитализацию компании, чтобы решить, какой вес будет иметь безопасность в индексе. Рыночная капитализация является мерой общей стоимости акций компании. Общая стоимость равна стоимости акций, умноженной на количество акций в обращении. В индексе, взвешенном по рыночной капитализации, ценные бумаги с более высокой рыночной капитализацией составляют большую долю в общей стоимости индекса. Некоторые рыночные индексы, такие как промышленный индекс Доу-Джонса, «взвешены по цене». В этом случае цена за акцию будет определять вес ценной бумаги.

Некоторые «ИФ» также могут использовать производные инструменты (например, опционы или фьючерсы) для достижения своей инвестиционной цели.

Как инвестировать в них?

«ИФ» обычно придерживаются пассивного, а не активного стиля инвестирования. Это означает, что они стремятся максимизировать прибыль в долгосрочной перспективе, не покупая и не продавая ценные бумаги очень часто. Напротив, активно управляемый фонд часто стремится превзойти рынок (обычно измеряемый каким-либо индексом), делая более частые покупки и продажи.

Расходы

Поскольку «ИФ» обычно используют пассивную стратегию инвестирования, они могут сэкономить средства. Например, управляющие ИФ не занимаются активным подбором ценных бумаг, поэтому им не нужны услуги аналитиков и других лиц, которые помогают подбирать ценные бумаги. Такое снижение стоимости управления фондами может означать сокращение общих затрат для акционеров. Однако имейте в виду, что не все «ИФ» имеют более низкие затраты, чем активно управляемые фонды. Всегда убедитесь, что вы понимаете фактическую стоимость любого фонда, прежде чем инвестировать.

Комиссионные и расходы уменьшают ценность вашей инвестиционной отдачи. Если активы двух фондов имеют одинаковую производительность, фонд с более низкой стоимостью, как правило, будет приносить вам более высокую прибыль.

Риски

Как и любые инвестиции, «ИФ» связаны с риском. Он будет подвержен тем же общим рискам, что и ценные бумаги в индексе, который он отслеживает.

Также они могут быть подвержены таким непредвиденным рискам, как:

  • Недостаточная гибкость в реагировании на снижение стоимости ценных бумаг индекса.
  • Ошибка отслеживания. Не способен полностью отслеживать свой индекс. Например, инвестируя только в выборку ценных бумаг по рыночному индексу — в этом случае эффективность может с меньшей вероятностью соответствовать индексу.
  • Неудовлетворительный «ИФ» может отставать от своего индекса из-за комиссий и расходов, торговых издержек и ошибок отслеживания.

Прежде чем инвестировать в какой-либо фонд, вы должны внимательно прочитать всю доступную информацию о нём. В первую очередь необходимо ознакомиться с последним отчётом акционеров. Кроме того, фонды раскрывают свои портфельные активы ежеквартально в форме NQ. Как правило, вы можете получить эту информацию на его веб-сайте или у своего финансового специалиста.

 Специализированные фонды (СФ)

Они сосредоточены на очень специфических отраслях, включая товары, регионы или другие сегменты рынка. Включают в себя: сектора; сбалансированные фонды, средства распределения и целевые активы. Используя их, инвесторы могут получить доступ к банковскому делу, недвижимости, химической промышленности, энергетике или телекоммуникациям. Они являются идеальными для инвесторов, стремящихся осваивать определенные области рынка, не покупая отдельные акции. Поскольку эти фонды предлагают узкую рыночную экспозицию, они имеют гораздо более высокий потенциал прибыли, но также несут больший риск, поскольку им не хватает диверсификации.

 Фонд фондов или денежных средств (ФФ)

Может обеспечить большую диверсификацию и доступ к высоким минимальным фондам
Может обеспечить большую диверсификацию и доступ к высоким минимальным фондам

Специализируется инвестированием в другие взаимные или хедж-фонды. Основная идея заключается в том, что он может обеспечить большую диверсификацию и доступ к высоким минимальным фондам, хотя и с дополнительным слоем сборов.

Примеры

Один из наиболее распространенных примеров — это целевой ПИФ-ый фонд. ЦПФ распределяют капитал инвесторов на основе наступившей даты выхода на пенсию. Например, паевые инвестиционные фонды vanguard’s target date объединяют деньги инвесторов и инвестируют их в четыре других фонда Vanguard.

«ФФ» также распространены в хедж-фондах, которые, как правило, имеют высокие минимальные инвестиции. Которые часто превышают $1 млн или более. Инвестор, у которого недостаточно средств для минимальных инвестиций в «Х-Ф», могут вкладывать инвестиции в Фонд хедж-фондов и получить доступ к инвестиционному инструменту. Который традиционно может быть недоступен.

Критические замечания

Один из самых больших упреков «ФФ» заключается в том, что они делают инвестиции более дорогими, добавляя дополнительный ежегодный сбор, собираемый за управление и производительность. Он так может потребовать с инвесторов ежегодную плату за управление от 0,5% до 1% каждый год, чтобы инвестировать капитал своих клиентов в фонды, которые взимают еще 1% годовой платы за управление. Со временем дополнительное бремя сборов затрудняет таким учреждениям получать хорошую доходность для своих инвесторов.

Точно так же, как трудно выбрать акции, испытывающие колебания на рынке. Исследования показывают, что кроме этого трудно выбрать управляющих фондами.

Наконец, поскольку «ФФ» может инвестировать в сотни других фондов, он может стать настолько диверсифицированным, что победить рынок невозможно. Фонд из 20 фондов, каждый из которых владеет 50 акциями, может владеть 1000 инвестициями, не допуская дублирования позиций базовых фондов. При такой диверсификации, вероятно, он будет лучше владеть низкооплачиваемым индексным фондом, который предлагает обширную диверсификацию по существенно сниженной цене.

Инвестиции: вывод

Если у вас есть свободные денежные средства, не позволяйте им лежать мертвым грузом. Это не правильно по отношению к деньгам. Они этого не любят. Об этом вам скажет любой успешный финансист. Деньги должны работать и приносить прибыль. Но если вы к этому не стремитесь и не знаете как это делается — вам необходимо постигать элементарные премудростям инвестирования для сохранения покупательской способности ваших свободных денежных средств. Ведь инфляция будет планомерно сокращать их объём. В особенности это надо делать в условиях нынешнего времени, когда весь мир охватила пандемия Covid-19. Обезопасить деньги можно только заставив их работать.

Учитывая возможное возобновление вспышки инфекционных заболеваний (вторая волна), рассматривать производственную отрасль для вложения денег — слишком рискованное занятие. К тому же, если вы никогда не занимались бизнесом, то без ошибок вряд-ли обойдется. Поэтому, как один из вариантов — это обратить своё внимание на фонды, профессионально занимающиеся инвестированием.

Прежде чем вкладывать свои инвестиции, разберитесь с инвестиционными целями фонда и убедитесь, что вас устраивает уровень риска и дохода. Даже если два фонда одного типа, их характеристики риска и доходности могут не совпадать. Узнайте больше о том, как работают взаимные фонды. Вы также можете поговорить с финансовым консультантом, который поможет распределить ваши инвестиции, какие виды средств лучше всего соответствуют вашим потребностям.

Если в процессе ознакомления у вас возникли вопросы, вам захотелось узнать о каком либо из фондов подробнее или появилось желание что-то добавить — пишите об этом в комментариях. И оставайтесь на сайте, здесь вы узнаете много интересного и полезного, которое однозначно пригодится вам в вашей жизни.

Читайте также:
Инвестиции. Часть 1. Действенный способ сохранения
Инвестиции.Часть3. что такое hedge funds  
Восстановление и налогообложение
ВВП Швейцарии-историческое падение

Поделиться:
Теги

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back to top button
Close
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Политика конфиденциальности