Новости

Золото на высоте, нефть опускается из-за коронавируса

Золото поднимается, нефть дешевеет

Золото растет, нефть падает, поскольку Covid-19 сохраняют свою власть

Индекс, отслеживающий показатели ведущих сырьевых товаров, таких как золото и нефть, достиг на этой неделе четырехмесячного максимума, при этом сектор поддерживается за счет роста среди промышленных металлов и зерна, в частности, пшеницы и меди.

Тем временем золото сделало небольшой, но, тем не менее, очень важный шаг, поднявшись до самого высокого уровня с 2011 года, превысив 1800 долларов за унцию. Тем не менее, Bloomberg Commodity Index, который отслеживает корзину основных товаров в энергетике, металлах и сельском хозяйстве, ослаб накануне выходных, поскольку рынок все больше нервничал по поводу растущих случаев коронавируса в мире.

В США, где в трех крупнейших штатах, потребляющих топливо, наблюдается рост числа случаев, индикаторы в реальном времени показывают, что потребители снова меняют свое поведение.  В Европе начинают наблюдаться признаки ускорения в новых случаях, когда такие страны, как Португалия и Болгария, прокладывают путь для потенциального возрождения туризма, который начнет набирать обороты в течение следующих двух месяцев.

Аппетит к риску, наблюдаемый в этом месяце, был вызван восьмидневным безумным покупательским спросом на китайские акции и рекордными максимумами в высокотехнологичном индексе Nasdaq 100. В связи с тем, что маржинальный долг китайских трейдеров достиг уровня, который в последний раз наблюдался в период удвоения CSI 300 в 2014–2015 годах, и последующего падения на 40%, правительство США и государственные СМИ приняли меры в предостережении опасности, чтобы остановить покупку.

Зерно

Зерновые трейдеры с нетерпением ждут пятничного «мирового спроса и предложения на сельское хозяйство» (WASDE) от Министерства сельского хозяйства США, чтобы подтвердить, что недавние 10% -й рост цен на кукурузу и пшеницу могут быть устойчивыми. Короткое покрытие было основной движущей силой, а спрос на кукурузу был вызван недавним снижением посевных площадей в США. Будущая пшеница в Чикаго подскочило до самой высокой цены за более чем два месяца, так как последние оценки урожая в основных странах-экспортерах, таких, как Аргентина, Франция и Россия, вызвали вопросы об уровне мирового предложения.

Золото

Золото, наконец, превысило 1800 долларов США за унцию, тем самым преуспев в том, чего не удалось сделать два предыдущих раза, последний раз в 2012 году. В то же время, когда серебро пробило уровень сопротивления 18,40 долларов США за унцию, ему открылся путь к более высоким ценам. Пробой может сигнализировать о росте цен на золото до рекордного максимума 2011 года на уровне 1920 долларов за унцию, в то время как серебро на данный момент нашло сопротивление на уровне 19 долларов за унцию, опередив следующий уровень на отметке 19,65 долларов.

Помимо связанных с вирусами опасений, добавляющих поддержку, еще одним важным событием, поддерживающим последнее повышение, стали недавние изменения доходности в США. Несмотря на то, что номинальная доходность десятилетних облигаций остается привязанной в относительно узком диапазоне, становится видно, что доходность безубыточности, выраженная инфляцией, растет, а это ведет к падению реальной доходности до текущих -0,8%. Эти события в основном подчеркивают, как будет выглядеть американский рынок с контролем кривой доходности в сценарии роста инфляции.

Рост инфляционных ожиданий, ведущий к снижению реальной доходности в сочетании с потенциалом ослабления доллара, являются одними из ключевых факторов, которые, могут и дальше поддерживать драгоценные металлы в ближайшие месяцы.

Золото движется к пятой еженедельной прибыли, и в краткосрочной перспективе его способность привлекать дополнительный импульс выше $ 1800 за унцию держит позиции. Слабость ниже этого уровня может повысить риск новой коррекции, но, в целом, бычий прогноз не изменился: рекордно высокий уровень с 2011 года 1921 доллара за унцию, является следующим ключевым уровнем, на котором следует сосредоточиться. Есть предположение, разделяемое Goldman Sachs, которое указывает, что цена достигнет 2000 долларов в течение следующих 12 месяцев.

Сочетание растущих цен на золото и промышленные металлы должно и впредь поддерживать относительно более высокие показатели по серебру. Его текущая относительная стоимость по отношению к золоту на уровне 97 унций серебра на одну унцию золота остается исторически низкой, и на этом основании можно наблюдать сохранение прочности позиции золота, ведущее к снижению отношения золото-серебро, первоначально к уровню 90.

Нефть

Цены на нефть марки WTI и Brent снизились после нескольких неудачных попыток за последние несколько недель преодолеть сопротивление на уровне 41 доллар за баррель и 44 доллара за баррель соответственно. Запасы сырой нефти в США остаются близкими к рекордным уровням, так как рынок сейчас обеспокоен тем, что рост вируса в Техасе, Калифорнии и Флориде, трех крупнейших штатах, потребляющих топливо, может замедлить недавнее восстановление спроса.

Добавкой к низкому предложению были новости о том, что Ливия, которую раздирала гражданская война, сигнализировала о потенциальном возобновлении экспорта сырой нефти. Это означает, следующие месяцы почти нулевой добычи по сравнению с 1,1 миллиона баррелей в сутки в декабре прошлого года.

Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем последнем «Докладе о рынке нефти» звучало оптимистично, учитывая недавнее восстановление спроса и успешные усилия ОПЕК + по ограничению предложения. Однако недавний сильный рост случаев Covid-19 бросил тень на перспективы, тем самым ставя под угрозу рыночные ожидания трансформации на рынке нефти со значительного профицита в 1 полугодии до дефицита во втором полугодии.

Медь

Впечатляющий рост на 45% по сравнению с мартовским минимумом HG copper почти вернул его к январскому максимуму в $ 2,886 за фунт. Что особенно впечатляет в повышении уровня меди, так это то, что она достигла уровней, которые в последний раз наблюдались непосредственно перед тем, как Китай официально объявил миру о наличии у них проблемы COVID-19. С тех пор глобальный экономический рост рухнул, а безработица выросла.

Медь, тем не менее, сумела консолидироваться благодаря трем событиям. Пандемия повысила ожидания роста спроса со стороны инфраструктурных проектов, особенно в Китае. К этому следует добавить сильные спекулятивные покупки не только на биржах в Нью-Йорке и Лондоне, но, скорее всего, также в Китае, учитывая упомянутый всплеск склонности к риску. Однако наибольшее влияние оказало сокращение поставок из Чили, крупнейшего поставщика в мире, после того, как тысячи шахтеров заболели этим вирусом.

Несмотря на сильный импульс, пока можно скептически относится к способности меди расти дальше. RSI, достигший самого высокого уровня перекупленности с ноября 2016 года, призывает к откату где-то между 2,75 — 2,65 доллара за фунт. Краткосрочный акцент для определения следующего шага будет заключаться в поведении спекулянтов, сохраняющих аппетит к риску и развитию предложения в Чили.

По материалам: fxempire.com

Читайте также на нашем сайте:
Число нефтяных буровых установок снизилось
Глава VISA Crypto поделился своими размышлениями
Приложение в Google Play крадет банковские данные

Поделиться:
Теги

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back to top button
Close
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Политика конфиденциальности