Новости

Прогнозы фондового рынка на 2021 год: чего ожидать от дивидендов, процентных ставок и акций компании

Мировые фондовые рынки испытали резкое падение в марте 2020 года, когда началась пандемия коронавируса, но к 2021 году они в основном восстановились

Кризис Covid-19 вызвал самый быстрый рост мирового фондового рынка после краха Уолл-стрит в 1929 году, когда в марте прошлого года рынки упали на 30 процентов.

Но за этим последовал быстрый отскок, вызванный беспрецедентной денежно-кредитной и налогово-бюджетной реакцией со стороны правительств, чтобы сохранить экономику в нужном русле.

В 2021 году все надежды на восстановление экономики возлагаются на успешное внедрение вакцины Covid-19 во втором квартале 2021 года. Brexit также может повлиять на экономику Великобритании, особенно если произойдет сбой в бизнес-операциях через глобальные цепочки поставок. Имея это ввиду резонно задаться вопросом, что ждет вкладчиков и инвесторов в 2021 году?

Вернутся ли дивиденды?

Более половины компаний, входящих в FTSE 100, сократили или отменили дивиденды за 2020 год вскоре после того, как в марте мир охватила пандемия коронавируса. Дивиденды — это выплаты акционерам из прибыли компании. Для инвесторов они могут повысить доходность даже в условиях нестабильности рынка. В прошлом году компании FTSE 100 отменили выплату дивидендов на сумму около 37 млрд фунтов стерлингов.

Хорошей новостью является то, что некоторые компании отказались от планов отменить дивиденды в 2020 финансовом году.

Расс Молд, инвестиционный директор AJ Bell, говорит, что 15 компаний из FTSE 100 заявили о своем намерении выплатить дивиденды. Между тем 16-я компания наметила планы по выплате дивидендов в 2021 году. Общая сумма выплат от 16 компаний составляет в сумме 2,7 млрд фунтов стерлингов, что намного ниже показателя в 37 млрд фунтов стерлингов, но свидетельствует об улучшении темпов роста.

Инвесторы также могут извлечь выгоду из того факта, что финансовые регуляторы Великобритании разрешили банкам снова начать выплачивать дивиденды. Управление регулирования Банка Англии наложило временный запрет на выплату дивидендов семи крупнейших банков Великобритании в свете пандемии, а также приостановило выплату денежных премий руководителям. Но Банк Англии заявил в прошлом месяце, что провел два недавних стресс-теста и обнаружил, что банки «хорошо капитализированы и способны поддерживать экономику».

Банки традиционно являются сильными плательщиками дивидендов, и некоторые из них, в том числе Standard Chartered, объявили, что рассмотрят возможность возобновления выплат инвесторам вскоре после объявления заявления Банка Англии.

Однако Росс Молд добавляет, что инвесторам следует опасаться слишком концентрироваться на «героях дивидендов» при выборе акций для роста или дохода. История действительно показывает, что не самые прибыльные акции в любом случае оказываются лучшими долгосрочными инвестициями. Часто защита высокой доходности может быть бременем для фирмы, поскольку она отнимает денежные средства от жизненно важных инвестиций в основной бизнес, или может быть признаком того, что компания находится в беде, и инвесторы требуют такой высокой доходности, чтобы компенсировать себе убытки. (предполагаемые) риски, связанные с владением капиталом.

Что дальше по процентным ставкам?

Банк Англии снизил процентные ставки до 0,1 процента в марте прошлого года в ответ на пандемию коронавируса, и нет никаких признаков того, что в ближайшее время база снова повысится. Говорят даже, что отрицательные процентные ставки могут быть возможны в рамках восстановления экономики после пандемии.

Базовая ставка Банка Англии помогает определить уровень процентов, которые банки Хай-Стрит выплачивают вкладчикам, и сколько они взимают с клиентов за получение ссуды или ипотеки.

Центральные банки снижают ставки, когда экономика нуждается в стимулировании. Более низкие ставки побуждают потребителей занимать больше денег, а не прятать их на сберегательных счетах. Затем эти деньги тратятся на товары и услуги, помогая предприятиям и способствуя развитию экономики в целом.

Для вкладчиков текущая низкая процентная ставка означает, что деньги, находящиеся на сберегательных счетах, могут обесцениться с учетом инфляции (уровень инфляции ИПЦ в настоящее время составляет 0,6 процента). Если появляются отрицательные процентные ставки, вкладчикам, возможно, придется заплатить банкам за хранение своих денег.

Поэтому те, кто может откладывать деньги, скорее всего, увеличат свои вложения в 2021 году.

Для вкладчиков, которые хотят фиксированную процентную ставку и не хотят волатильности, связанной с инвестированием, лучшие ставки обычно предлагаются через обычные счета вкладчиков. Но повышенные ставки, вероятно, будут доступны только в течение 12 месяцев, и существуют ограничения на сумму, которую можно внести. NatWest, например, предлагает годовую процентную ставку в размере 3 процентов через свою цифровую регулярную заставку, но сумму, которая может быть выплачена в каждом в месяце составляет 50 фунтов стерлингов.

Самые популярные фонды и акции у DIY-инвесторов в 2020 году:

 

2021
Самые популярные фонды и акции у DIY-инвесторов в 2020 году

А как насчет экономического роста Великобритании?

Экономический ущерб, нанесенный пандемией коронавируса, должен уменьшиться в этом году с внедрением вакцины Covid-19. Правительство Великобритании также добилось успехов в заключении всемирных соглашений о преференциальной или свободной торговле, поскольку Великобритания официально вышла из ЕС, что должно означать, что экспортный бизнес Великобритании относительно невредим.

Во втором квартале 2020 года ВВП сократился на 19,8%, а ранние прогнозы аналитического центра ОЭСР предсказывают сокращение ВВП Великобритании на 11,3% за год.

Экономисты Goldman Sachs предполагают, что в этом году в экономике Великобритании произойдет серьезный подъем — ВВП вырастет на 7 процентов, а в 2022 году последует рост на 6,2 процента. Другие экономисты занимают более сдержанную позицию, но средний рост Согласно данным, собранным Министерством финансов, прогноз для экономики Великобритании в 2021 году все еще составляет респектабельные 6 процентов.

Тем временем Энди Холдейн, главный экономист Банка Англии, говорил об огромном сдерживаемом спросе на развлечения и путешествия, который приведет к резкому увеличению расходов, как только все ограничения будут наконец сняты. Великобритания была первой страной, внедрившей вакцину Pfizer / BioNTech Covid-19, и Холдейн добавил, что это может дать толчок британской экономике.

В прошлом месяце он сказал, что британцы накопили около 100 миллиардов фунтов стерлингов в виде «лишних сбережений» во время карантина и уже начинают их тратить.

Куда вкладывать средства вкладчикам?

Азия, США, развивающиеся рынки и Великобритания в настоящее время привлекают интерес инвесторов.

В течение последнего года британские компании не пользовались популярностью среди инвесторов, при этом FTSE сильно отставал от американских и европейских компаний. Во многом это связано с двойным ударом коронавируса и Brexit. Но аналитики полагают, что в связи с развертыванием вакцины и надеждами на заключение благоприятного торгового соглашения между ЕС и Великобританией в этом году есть место для роста акций Великобритании.

«Повышение прозрачности в отношении сроков массового внедрения вакцин и после завершения переговоров по Brexit должно повысить доверие инвесторов», — говорит Алекс Райт, управляющий портфелем фонда Fidelity Specialituations и инвестиционного фонда Fidelity Special Values. «Мы значительно расширили наши контакты с такими специализированными розничными торговцами, как Halfords и Dixons, автомобильными дистрибьюторами, акциями DIY, а также строителями. Это все области, в которых наблюдается рост спроса, поскольку домохозяйства пересматривают свои приоритеты в свете пандемии и имеют больший доход от утилизации, и где мы считаем, что динамика изменения, вызванная вирусом, вероятно, будет более продолжительной, чем учитывается в настоящее время».

Азиатские рынки также могут привлечь больше инвестиций, поскольку экономика сверхдержавы Китая продолжает восстанавливаться после кризиса, связанного с коронавирусом. В период с июля по сентябрь ВВП вырос на 4,9%, и аналитики ожидают, что в четвертом квартале этот рост будет обусловлен восстановлением экспорта и потребительских расходов.

По данным инвестиционной платформы Interactive Investor, четыре инвестиционных фонда с азиатской ориентацией были среди самых популярных трастов, купленных в ноябре. Между тем три из 10 самых популярных инвестиционных фондов были ориентированы на Азию. К ним относятся Baillie Gifford China на третьем месте, Baillie Gifford Pacific на 7-м месте и Legg Mason IF Japan Equity на 10-м месте.

Могут ли продолжать расти технологические компании?

Инвесторы, сильно ориентированные на технологические компании, увидят, что в прошлом году их деньги резко выросли из-за роста удаленной работы и ускоренного перехода к онлайн-покупкам и доставке.

Самым успешным фондом года был американский фонд Baillie Gifford’s, который вырос более чем на 100% в течение 2020 года. Фонд уделяет значительное внимание североамериканским технологическим компаниям, имеющим значительные доли в производителе электромобилей Tesla, операторе электронной коммерции Shopify и гигант онлайн-торговли Amazon. У Tesla был особенно хороший год: акции компании выросли примерно на 700% в течение 2020 года. Недавно компания была переведена в S&P 500, ключевой фондовый индекс в США, после того, как сообщила о прибыли за пять кварталов подряд. Спрос на электромобили остается высоким, несмотря на пандемию.

Однако некоторые думают, что технологические компании переоценены и что они поддерживаются рыночными стимулами, которые могут снизить цены на акции, когда государственная финансовая помощь будет прекращена.

В частности, были высказаны опасения по поводу резкого роста стоимости Tesla (в настоящее время она составляет более 600 миллиардов долларов). Сейчас это шестая по стоимости компания на Уолл-стрит, и аналитики JP Morgan недавно полагают, что ее акции в настоящее время «резко» переоценены.

Тем не менее, другие считают, что Tesla должна расти дальше. Goldman Sachs недавно повысил свою рекомендацию с нейтральной до «покупать», повысив целевую цену акций с 455 до 780 долларов, при этом аналитики полагают, что компания сможет достичь целевых показателей продаж быстрее, чем прогнозировалось.

Многие менеджеры фондов считают, что в 2021 году акции технологических компаний принесут новые плоды. «Долгосрочные тенденции к цифровой экономике и образу жизни только начались. Базовые темпы роста технологических компаний по-прежнему выглядят очень высокими », — сказал Bloomberg News в декабре Хенрик Ниблом, управляющий портфелем из Стокгольма, чей фонд Swedbank Robur Ny Teknik вырос на 90%, сообщает Elizabeth Anderson на сайте I News.

По материалам: inews.co.uk

Читайте также: 
Оператор казино из США пытается купить британскую букмекерскую контору
Компании, попавшие в список США

Поделиться:
Теги

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back to top button
Close
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Политика конфиденциальности