Поскольку в начале августа 2020 года цены на золото превысили порог в 2000 долларов США за унцию, золотодобывающие компании пользуются растущей поддержкой инвесторов и интересом к своим акциям. Нет лучшего примера, чем легендарный инвестор Уоррен Баффет. После многих лет насмешек над инвестиционной стоимостью драгоценного металла Уоррен Баффет адаптировался к меняющимся условиям и присоединился к золотым жучкам.
В середине августа стало известно, что Berkshire Hathaway купила 21 миллион акций Barrick Gold, инвестировав около 563 миллионов долларов США.
Еще одна американская компания, которая получает новый интерес к желтому металлу, это Coeur Mining, Inc (NYSE: CDE) — компания по добыче драгоценных металлов ведущая геологоразведочные работы с 1928 года.
В добывающие активы компании входят:
- Серебряно-золотой комплекс Пальмарехо в Мексике.
- Серебряно-золотой рудник Рочестера в Неваде.
- Золотой рудник Кенсингтон на Аляске.
- Золотой рудник Уорф в Южной Дакоте.
- Серебряно-цинково-свинцовый рудник Silvertip в Британской Колумбии.
Здоровые цифры несмотря на воздействие COVID-19
Несмотря на закрытие одного из своих крупных золотых приисков (из-за карантина COVID-19), компания сообщила о некоторых блестящих цифрах, которые привлекли внимание как инвесторов, так и аналитиков.
Выручка составила 154,2 млн долларов США, прибыль по EBITDA 34,89 миллиона долларов США, а денежный поток от операционной деятельности 9,95 миллиона долларов США.
- По прогнозам ожидаемый рост доходов может составить 46% в год.
- Доходность за 1 год 56,5%.
- Произведено 78 229 унций золота (второй квартал).
- Произведено 1,6 млн унций серебра (второй квартал).
- Чистый убыток от операций составил 1,2 миллиона долларов США, что ниже ожиданий рынка.
В своем заявлении во время последнего финансового отчета компании президент и генеральный директор Coeur Mining Митчелл Кребс сказал: «Coeur, как и большинство компаний, ощутили влияние Covid-19 по результатам второго квартала».
«Но теперь, когда производство в Пальмарехо возобновилось, а наши основные рудники извлекают выгоду из попутного ветра роста цен на золото и серебро, мы с нетерпением ждем сильной второй половины 2020 года. И я предвижу, что этот импульс сохранится и в 2021 году», — сказал он.
Уоррен Баффет вышел на рынок золота
Что касается динамики цен на акции, то график Coeur показал обнадеживающий рост после минимума отката около 2 долларов США в марте 2020 года. С тех пор в течение нескольких этапов роста и консолидации акции выросли до максимумов в районе 9 долларов США.
Это самые высокие уровни для Coeur более чем за два года. За последние 14 месяцев объем торгов Coeur заметно увеличился. Этот повышенный интерес к акциям в сочетании с недавней консолидацией на 28-месячных максимумах сохраняет тенденцию в пользу дальнейшего роста цены акций.
Несомненно, недавние сообщения о том, что Уоррен Баффет вышел на рынок золота, также окажет некоторую поддержку.
Что говорят аналитики о Coeur Mining
Аналитик по горнодобывающей промышленности, работающий в CDE, недавно прокомментировал: «Coeur может быть интересной акцией для инвесторов не только благодаря своей приличной краткосрочной динамике, но и потому, что мы наблюдаем значительную активность в отношении оценок прибыли и прогнозов».
Поскольку CDE пересмотрела свои прогнозы будущих доходов в сторону повышения, аналитики также с оптимизмом смотрят на прогнозы добычи и прибыли компании. Многие аналитики CDE пересмотрели свои консенсус-оценки за последние несколько недель.
Другой аналитик горнодобывающей отрасли также прокомментировал рост числа институциональных инвесторов, вкладывающих средства в CDE. Хотя он говорит, что частным или индивидуальным инвесторам не нужно основывать свое решение на том, что покупают учреждения, рост числа институциональных инвесторов может указывать на потенциал компании и цену ее акций.
Здоровый производственный рост
В то время как финансовая сторона бизнеса движется в правильном направлении (убытки становятся меньше), группы по разведке и добыче полезных ископаемых в CDE также продолжают наращивать свою работу.
Ханс Расмуссен, старший вице-президент Coeur по геологоразведке, сказал: «Это был захватывающий год для наших программ разведки, и у нас одни из лучших результатов бурения первых половин в истории компании».
По его словам, за последние несколько лет компания определила несколько площадок для создания инвентаря готовых к бурению объектов.
Он также сказал, что теперь у компании есть «прочный баланс ближайших, среднесрочных и долгосрочных возможностей органического роста с высокой доходностью».
Другой важный показатель, который может заинтересовать инвесторов — это уровень их бюджета на разведку.
По словам Расмуссена: «Более 70% нашего бюджета на геологоразведочные работы в этом году сосредоточено на увеличении ресурсов, близких к рудникам, и новых открытиях. Это составляет основу наших усилий по увеличению нашей ресурсной базы и дает возможность увеличить размер наших резервов на ближайшие несколько лет».
Перспективы для золота
Несмотря на недавний откат цен на золото от недавних максимумов, долгосрочные перспективы остаются хорошими по ряду причин, таких как:
Ожидается, что продолжающийся и ожидаемый поток пакетов стимулирующих мер от центральных банков и правительств по всему миру повысит спрос и цены на блестящий металл.
Золото рассматривается как защита от инфляции. Хотя инфляция остается низкой, ожидается, что она вырастет после оживления экономической деятельности. Опять же, это также положительно для золота в долгосрочной перспективе.
Золото по-прежнему считается активом-убежищем, особенно на волатильных рынках. А учитывая сохраняющуюся неопределенность в отношении Covid-19, предстоящих выборов в США и торговых переговоров между США и Китаем, инвесторы, как правило, ищут безопасности в золоте.
Читайте также:
Золото может вырасти более чем на 90% и составить 4 000 долларов
Цена на золото достигла нового максимума
Состояние мировой экономики вызвало рост цен на золото
