Статьи

Джордж Сорос обрушил Банк Англии: сделка века

Навсегда останутся известными как люди, которые разорили Банк Англии

Наверное большинство из нас мечтало о находке клада или о крупном выигрыше, который смог бы круто изменить нашу жизнь. Истории известно о таких счастливчиках. Но к сожалению их не так уж много, во всяком случае — в процентном выражении. И далеко не всем из них, эти деньги принесли пользу. Очень часто происходило совсем наоборот — свалившееся на голову богатство приносило множество проблем или становилось причиной смерти. Поэтому лучше было бы заработать своим трудом или умом крупную сумму денег и разумно ими распоряжаться. Таких примеров на много больше и об одном из них вы узнаете в данной статье, Джордж Сорос является одним из них, который смог не только противопоставить себя крупнейшей банковой организации, но и победить её, заработав на этом баснословную сумму денег.

 Несколько слов о Джордже Соросе

Джордж Сорос
Джордж Сорос останется известным, который разорил Банк Англии и заработал 1 миллиард долларов за один день

15 сентября 1992 года Джордж Сорос вместе со своим коллегой Stan Druckenmiller’s были в предвкушении получения величайшего куша с хорошо продуманной и на первый взгляд — авантюрной сделки, принесшей в итоге 1 миллиард долларов всего за одни сутки. Для них настало время сделать величайшую ставку против фунта стерлингов и выиграть. Завтра они закроют британский фунт стерлингов и войдут в историю как торговые легенды. Они навсегда останутся известными как люди, которые разорили Банк Англии и заработали 1 миллиард долларов за один день.

Джордж Сорос и Банк Англии столкнулись 16 сентября. Победителем был Сорос, напористый, сообразительный, большой человек, который остается легендой среди инвесторов. С того самого дня люди стали задаваться вопросом: «как, черт возьми, он это сделал?» В этой статье вы узнаете об этом.

История зарождения механизма обменного курса валют

Джордж Сорос, британский банк, и история механизма обменного курса валют.

Чтобы оценить, как Сорос сделал состояние, делая ставку против британского фунта стерлингов, необходимо некоторое знание того, как работают обменные курсы между странами и макроэкономические инструменты, которые правительства используют для стимулирования экономики, и как хедж-фонды делают деньги.

Европейские страны решили консолидировать свои экономики после Второй мировой войны. Более тесные отношения между странами означали уменьшение вероятности новой войны.

В 1951 году Парижский договор объединил шестерку стран, которые составляли первую европейскую консолидацию: Францию, Италию, Бельгию, Нидерланды, Люксембург и Западную Германию — вошли в Европейское экономическое содружество (ЕЭС)

Формирование ЕС

Джордж Сорос
Члены ЕС реализовали свою мечту о создании общеевропейской валюты

«Европейский Союз» официально не примет свое название до ноября. 1, 1993. Он бы назначил единую валюту, евро — первого января 1999. Первоначально предполагалось, что евро будет использоваться в качестве единственной взаимозаменяемой формы валюты между странами, в то время как каждая страна продолжала использовать свой собственный обмен.

Но Сорос разорил Банк Англии за семь лет до рождения евро.

В течение многих лет эти шесть стран добавили в своё содружество Данию, Грецию, Ирландию, Португалию и Испанию, чтобы сформировать Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), и в 1973 году к ним присоединилось Соединенное Королевство.

Страны ЕЭС хотели бы обменять валюту между европейскими странами, но в то же время они не были полностью готовы отказаться от своих собственных национальных валют.

Поэтому они внедрили Европейский механизм обменного курса (ERM) в 1979 году, чтобы достичь этого баланса. С помощью ERM страны ЕЭС согласились на фиксированные обменные курсы (обменные курсы, определяемые правительством, в котором устанавливается установленная цена против основной мировой валюты) вместо плавающих обменных курсов (обменные курсы, определяемые частным рынком, через спрос и предложение).

Окрыленные успехом ERM, члены ЕЭС реализовали свою мечту о создании общеевропейской валюты, что стало возможным. В 1991 году эта валюта, наконец, появилась под объединяющим названием: Евро. Но прежде чем это могло произойти, эсэсовцы должны были подготовиться. Сокращение колебаний валютных курсов и стабилизация денежно-кредитной политики являются главными приоритетами. Поскольку Германия в то время обладала самой сильной экономикой, каждая страна привязывала стоимость своей валюты к немецкой марке.

Для Джорджа Сороса валютные манипуляции — это форма искусства. Уже тогда он уделял пристальное внимание тому, как Европа справляется с этой новой системой, и он заметил нежелание Великобритании подчиняться ей. Страна отказалась от использования ERM, сохранив вместо этого свой собственный плавающий валютный курс. Позже, когда Сорос попытается разрушить фунт стерлингов, британцы поймут свои ошибки.

Все детали скандала с Джорджем Соросом встали на свои места. Все, что осталось — это чтобы Великобритания присоединилась к ERM.

 Инфляция, открывшая возможности для Джордж Сороса

«Чёрная среда» и преддверие величайшей сделки. Что заставило Великобританию, наконец, присоединиться к ERM?

С января 1988 года по октябрь 1990 года инфляция в Великобритании выросла с 3% до 10,9%. В стремлении бороться с экстремальным ростом, Англия ввела 5 октября 1990 года свою валюту — фунт стерлингов в ERM.

Привязав фунт стерлингов к немецкой марке, Великобритания надеялся получить экономику немецкого стиля, со стабильностью и низкой инфляцией.

Но вступление в ERM не имело ожидаемого Англией эффекта

Джордж Сорос
Великобритания хотела придерживаться ERM

Хотя этот шаг и дал нам низкую инфляцию, он не обеспечил стабильную экономику. Причины кроются в следующем:

К 1992 году Германия испытывала экономические трудности после воссоединения Востока и Запада. В ответ на это он увеличил свою первоначальную ставку —  что означало, что другие страны ERM должны были сделать то же самое. Этот шаг особенно сильно ударил по Англии.

«Британский фунт стерлингов, в частности, был сильно переоценен в то время» — заявил немецкий новостной канал Deutsche Welle. «Кроме того, доллар США терял свою ценность, и поэтому Европа, и прежде всего Великобритания, находилась под давлением«.

Привязав себя к немецкой марке, Великобритания надеялась поставить свою экономику рядом с немецкой, но, к сожалению, это оказалось сложнее, чем предполагалось. Инфляция в Великобритании была в три раза выше, чем в Германии, а процентные ставки выросли до 15%. Страна переживает неустойчивый экономический рост, что означает, что она вскоре вступит в рецессию. Для Джорджа Сороса Банк Англии уже начал казаться легкой мишенью.

Вступление в ERM означало, что Великобритания была обязана держать фунт стабильным по отношению к немецкой марке. Значение фунта было установлено на 2,95 дойч-марки с 6% погрешностью в любом случае. Это означало, что валюта может опуститься до 2,78 и подняться до 3,13 дойч-марки. Это называется полу-колышек.

По мере того как Великобритания медленно входила в рецессию, держать фунт устойчивым становилось все труднее. Разборки между Джорджем Соросом и Банком Англии становились все ближе с каждым днём.

Чтобы сохранить контроль в условиях рецессии, резервный банк обычно снижает процентные ставки, чтобы поддержать экономику. Но пониженные ставки негативно сказываются на стоимости валют. Если Великобритания хотела придерживаться ERM, она должна была использовать свои валютные резервы и покупать фунты стерлингов, чтобы повысить стоимость валюты. Для Сороса сломать этот барьер было бы легко, если бы он внимательно следил за ситуацией. Именно это он и сделал.

Черная среда 1992 года. В 1990-1992 годах Англия поддерживала свою валюту, тратя миллиарды долларов, чтобы удержать её на плаву. Валютные трейдеры по всему миру уже начали торговать британским фунтом, и банку пришлось продолжать покупать его с рынка, чтобы увеличить его стоимость.

За один день Джордж Сорос стал богаче на 1 млрд долларов

Джордж Сорос был не единственным, у кого была идея получить неприличную прибыль

Он был не единственным, у кого была идея получить неприличную прибыль, закрывая короткую валюту, так почему все говорят о нем?

В отличие от многих других трейдеров, Сорос знал, как оказаться в нужном месте в нужное время. Он прекрасно позиционировал себя, чтобы получить огромные прибыли и подорвать усилия правительства по поддержанию своей валюты стабильной.

Было несколько причин, по которым никто больше не осмеливался сделать такой смелый шаг. Прежде всего, существовало золотое правило финансов: не боритесь с ФРС. Очень немногие люди на протяжении всей истории имели наглость пойти против такой крупной государственной структуры, как Национальный банк, и победить. Джордж Сорос разорил Банк Англии, Британский эквивалент Федеральной резервной системы, а не саму ФРС. Но принцип остаётся тем же самым.

Также стоит отметить, что рынок полагал, что британское правительство сохранит стабильной свою валюту. Эта вера держала фунт в безопасности дольше, чем это, возможно, должно было быть. Но в конце концов, экономика Сороса рухнула, потому что он знал, что сможет это сделать. Никто другой не обладал хитростью или, как можно сказать, жадностью — необходимой для такого шага.

Когда же всё стало настолько плохо для Великобритании

Британия потеряла £ 3,3 млрд и была вынуждена выйти из ERM

Событием, а точнее, человеком, который вызвал лавину, стал президент Бундес-банка Helmut Schlesinger. 15 сентября 1992 года он дал интервью газете The Wall Street Journal и немецкой газете Handelsblatt. Он заявил, что европейские валюты нуждаются в перестройке, и выдвинул идею девальвации. По мнению Helmut Schlesinger, фунт был слишком сильным по сравнению с немецкой маркой.

Эти комментарии приведут к «Чёрной среде». Джордж Сорос ждал подходящего момента, и вот он настал. Пришло время нанести удар.

После интервью Helmut Schlesinger британское правительство знало, что если фунт стерлингов не обесценивается, то он, скорее всего, останется на нижней границе своей 6-процентной маржи. Но если бы валюта действительно обесценилась, она бы упала. Правительство планировало купить большое количество фунтов стерлингов, чтобы поднять стоимость валюты обратно вверх. В итоге этот план провалился.

15 сентября Сорос начал агрессивно сокращать британский фунт стерлингов. Когда мы говорим «шортинг», мы имеем в виду, что он продавал фунты, конвертируя их в разные валюты и соглашаясь на повторную конвертацию позже. Это привело к резкому падению стоимости фунта стерлингов.

16 сентября, как только фондовый рынок открылся, Банк Англии начал покупать свою валюту в попытке отпугнуть медвежьих валютных трейдеров. Но Сорос разрушил фунт, как только он поднялся даже на самую малость. Банк дважды вмешивался до 8:30 утра, каждый раз скупая огромное количество фунтов стерлингов без какого-либо эффекта.

Борьба продолжалась все утро. Банк повысил свои процентные ставки до 10%, затем до 12% и, наконец, до 15%, чтобы заманить инвесторов в покупку фунтов стерлингов. Но ничего не вышло. Стоимость валюты упала на 9,5%, поскольку Сорос и Банк Англии продолжали дуэль в течение всего дня. В конце концов, он выиграл битву. Его умная тактика принесла ему более 1 миллиарда долларов прибыли.

В конце концов, Банк Англии был вынужден признать свое поражение. Сорос закрыл короткую торговлю фунтами стерлингов на сумму более 10 миллиардов долларов и получил прибыль в размере 1 миллиарда долларов, уменьшив стоимость валюты в этом процессе. Британия потеряла £ 3,3 млрд и была вынуждена выйти из ERM. Страна была разбита честно и справедливо, что не делало этот удар легче принять. Все это унизительное дело оказало огромное влияние на экономику и нанесло ущерб репутации Банка Англии.

То, что Сорос сделал с валютой, стало легендарным, но он был не единственным вкладчиком. В тот день многие трейдеры на фондовом рынке закрыли курс фунта. Но ставка Сороса была самой большой. По мнению экспертов, именно он стал ключевым фактором падения банка. Если бы он не вложил столько, сколько вложил, банк, возможно, смог бы сохранить стоимость фунта стерлингов. Но с таким агрессивным противником, имевшего хитрый план и который атаковал как раз в нужное время, у них не было никаких шансов. А Соросу это принесло целое состояние.

 Вопросы и ответы

Как Джордж Сорос сломал Банк Англии?

История о том, как Джордж Сорос сломал Банк Англии, является легендарной на мировом фондовом рынке. Он сделал это, поставив огромную сумму денег против фунта стерлингов в 1992 году, что привело к быстрой девальвации валюты. Затем он выкупил его обратно за гораздо меньшие деньги, чем продал, заработав при этом 1 миллиард долларов.

Как Джордж Сорос заработал свои деньги?

Давайте более подробно рассмотрим, как работает «шортинг». Для того чтобы Джордж Сорос сократил валюту, ему сначала нужно было накопить большое ее количество (10 миллиардов долларов). Чтобы начать этот процесс, он обзвонил различные банки и трейдеров и заключил сделку — он продаст им фунт, а затем выкупит его позже, независимо от его стоимости в тот момент. Это, конечно, была большая ставка. Если стоимость фунта упадёт, он сможет выкупить его обратно за гораздо меньшие деньги, чем продал, и сохранить разницу в качестве прибыли. Если она поднимется, ему придется выкупать её обратно по завышенной цене.

Поскольку стоимость валюты меняется в зависимости от того, сколько её есть на рынке и сколько людей хотят ее купить, продажа такого большого количества фунта стерлингов привела к падению стоимости. Когда фунт достиг своего минимума, Сорос купил его, и разница принесла ему прибыль в 1 миллиард долларов. Конечно, как хитрый инвестор, Сорос за эти годы совершил множество других выгодных сделок.

Почему Великобритания покинула ERM?

После скандала с Джорджем Соросом у Англии не было другого выбора, кроме как покинуть ERM. Фунт стерлингов опустился ниже полуофициального значения системы. Страна вошла в рецессию, но некоторые политики утверждают, что это было не так уж и плохо в долгосрочной перспективе. После катастрофы консервативная правая партия легко победила на следующих выборах и смогла возродить экономику.

Почему Великобритания присоединилась к ERM в 1990 году?

После её отказа присоединиться к ERM в 1979 году, Британии потребовалось много времени, чтобы попасть на борт. Несмотря на это, Великобритания восхищалась экономикой Западной Германии и решила бросить тень на немецкую марку. Когда канцлер Джон Мейджор вступил в должность в 1990 году, он и министр иностранных дел Douglas Hurd убедили кабинет присоединиться к ERM в попытке стабилизировать фунт стерлингов.

Чему мы можем научиться у Джорджа Сороса в 1992 году?

Самый большой урок, который правительства могут извлечь из этого фиаско — это не позволять одной стране диктовать процентные ставки. Германия установила процентные ставки, которые хорошо работали для Германии, но она не была слишком обеспокоена тем, что произойдет с другими валютами. Европа, в целом, должна была диктовать, как она будет управлять рынками таким образом, чтобы это было выгодно всем.

Однако, когда речь заходит о частных лицах, Джордж Сорос и Банк Англии показали нам, что нет ничего не возможного, если вы достаточно настойчивы. Осторожность хороша в большинстве случаев, но если вы хотите выиграть по-крупному, вам просто нужно рискнуть всем.

 Вывод

А вы готовы на подобное, решитесь ли вы рисковать всем, что у вас имеется? Для большинства это просто не позволительный шаг. В таких случаях чаще всего большинство проигрывают и остаются ни с чем. Поэтому лучше выбирать инвестиции с минимальными рисками и не ставить на кон всё что у вас имеется.

Если в процессе ознакомления с данной историей у вас возникли вопросы или появилось желание добавить что-то — пишите в комментариях. И, внесите сайт в закладки — здесь вы сможете узнать много интересного и полезного, что несомненно пригодиться вам в вашей жизни.

Вам понравилась статья? Напишите в комментариях ваше мнение.

Читайте также:
Инвесторы обеспокоены падением доллара
Гонконг вступил в свой первый полный год экономического спада
Банки в Европе могут понести до 800 миллиардов евро убытков

Поделиться:
Теги

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back to top button
Close
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Политика конфиденциальности