Новости

Как повлияла базовая процентная ставка на заемщиков и вкладчиков ОАЭ?

Снижение базовой процентной ставки

Центральный банк ОАЭ снизил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 1,50 процента в марте этого года, но как это повлияло на заемщиков и вкладчиков в стране?

Действия центрального банка ОАЭ последовали за экстренным решением Федеральной резервной системы США о снижении ставок с той же разницей в попытке стимулировать экономику на фоне вспышки коронавируса — самого высокого снижения процентной ставки Федеральной резервной системой с конца 2008 года.

Однако, в отличие от предыдущих случаев, сейчас меры принимаются упреждающе, основываясь на контрольных признаках, указывающих на рецессию. Это резкое снижение процентных ставок за десять лет принесло облегчение заемщикам и оживило финансовый рынок перед лицом экономической стагнации и возможного спада.

Пандемия COVID-19 вызвала широкомасштабный кризис общественного здравоохранения, выходящий за пределы географических границ. Если судить по историческим параллелям, кризис в области здравоохранения со временем ослабнет, но социальные и экономические последствия могут иметь еще более длительные последствия.

Поэтому директивные и руководящие органы в равной степени опасались эффекта домино от пандемии, так же как и приближающегося кризиса здравоохранения. В ответ ведущие страны приняли активные меры, чтобы компенсировать неминуемые финансовые последствия.

Как это повлияло на процентные ставки по кредитам?

С 3 марта 2020 года, когда было объявлено о снижении ставки, трехмесячный EIBOR упал примерно на 65% с 1,77% до 0,62%.

EIBOR — это аббревиатура от «Межбанковская процентная ставка Эмирейтс» (EIBOR), ежедневная справочная ставка, публикуемая Центральным банком ОАЭ, на основе усредненных процентных ставок, по которым банки ОАЭ предлагают ссуды другим банкам в оптовый денежный рынок дирхама Объединенных Арабских Эмиратов.

Для сравнения — трехмесячная ставка EIBOR составляет основу большинства кредитных ставок в ОАЭ, личных кредитов, автокредитов и, что наиболее важно, жилищных кредитов. Трехмесячный EIBOR означает процентную ставку, по которой группа выбранных банков заимствует средства друг у друга со сроком погашения три месяца.

Что означало снижение ставки для заемщиков?

У заемщиков были все причины для радости. Процентные ставки по кредитным продуктам снизились, учитывая тенденцию к снижению EIBOR. Наиболее существенное влияние оказала ипотека. Более низкие ставки сделали жилищное финансирование более доступным для потенциальных домовладельцев, снизив процентную нагрузку на существующих заемщиков.

Для существующих заемщиков переход с фиксированной процентной ставки на плавающую имеет очевидный смысл. Это позволило бы им сократить расходы на ипотеку в условиях падающих процентных ставок. Интересно, что сценарий с низкой процентной ставкой также сделает более популярным рефинансирование ипотеки. Рефинансирование существующего жилищного кредита означает замену текущего кредита новым, чтобы воспользоваться более низкими процентными ставками.

Это может помочь уменьшить размер взносов по ипотеке и обеспечить дополнительную ликвидность, сократить срок ипотеки и приблизить к 100-процентной собственности на жилье, а также позволит использовать свой капитал в собственности, если нужны дополнительные деньги для других целей.

Последствия снижения ставок для недвижимости

Сделав особый упор на кредитование недвижимости, Центральный банк ОАЭ в начале 2020 года посоветовал банкам поднять соотношение кредита к стоимости еще на 5 процентов для новых покупателей.

Для клиентов из ОАЭ максимальное отношение суммы кредита к стоимости составляло 80 процентов при стоимости недвижимости менее 5 миллионов дирхамов. Соответствующий коэффициент для собственности стоимостью 5 миллионов дирхамов и выше составляет 65%.

Хотя объекты незавершенной постройки, как правило, имеют более жесткое соотношение ссуды к стоимости, дополнительные 5%, возможно, усилили стремление к покупке жилья новых покупателей, которые ранее не могли выполнить требования к первоначальному взносу, но данные показывают что пандемия приостановила планы нескольких покупателей жилья.

В контексте Дубая доступность недвижимости достигла десятилетнего максимума в 2019 году и сохраняла динамику до тех пор, пока не разразился COVID-19. Хотя в настоящий момент объем транзакций значительно снизился, эксперты полагают, что в отрасли, вероятно, начнется рост покупательского спроса, как только кризис в области общественного здравоохранения утихнет.

ОАЭ
Последствия снижения ставок для недвижимости

Что означало снижение ставки для вкладчиков?

Хотя более низкие ставки дали передышку заемщикам, они также привели к снижению прибыли для вкладчиков. За последние два года сберегательные и депозитные счета в ОАЭ только начали приносить большую прибыль.

Фактически, ранее повышавшиеся процентные ставки открыли для вкладчиков несколько очень интересных вариантов высокодоходных сбережений и депозитных счетов. Поскольку снижение ставок было передано вкладчикам, более низкие ставки приглушили блеск этих продуктов. Однако не нужно беспокоиться о том, что инфляция укусит их сбережения, так как в ОАЭ инфляция уже была на отрицательной территории до 2020 года, и, более того, в последние месяцы она резко замедляется.

Потребительские цены в ОАЭ снизились на 2,14% в годовом исчислении в июле 2020 года после падения на 2,36% в предыдущем месяце и ознаменовавшего девятнадцатый месяц подряд дефляции, при этом экономисты заявили, что это снижение на общем уровне цен в экономике, скорее всего, сохранится из-за влияния коронавируса на внутренний спрос.

Дефляция — хорошая новость для вкладчиков, которые становятся богаче, просто держась за свои деньги. И это выгодно потребителям, которые получают более низкие цены. Обычно это хорошо и для рабочих, поскольку они могут удерживать размер своей заработной платы даже при падении цен. Угрозы дефляции нет.

Кризис из-за коронавируса привел к падению внутреннего спроса, и дефляция, вероятно, сохранится, как отмечал Джеймс Свонстон, экономист по Ближнему Востоку из Capital Economics, добавив, что дефляция не должна быть серьезной проблемой, поскольку ОАЭ полагаются на долларовые поступления от нефти, которые не упадут, как внутренние цены.

Дефляция вызвана ослаблением сектора недвижимости, поскольку цены на недвижимость в ОАЭ падают с 2016 года и могут еще больше упасть из-за низкого спроса и увеличения предложения, сообщает Gulf News.

По материалам: gulfnews.com

Читайте также:
ЕЦБ запретил банкам возвращать капитал акционерам
Азиатский финансовый кризис 1997 года
Ликвидность к платежеспособности — меняющаяся динамика 

Поделиться:
Теги

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back to top button
Close
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять
Политика конфиденциальности